Китай облагает налогом офшорные трасты, стремясь захватить зарубежные активы; аналитики говорят, что это ведет к массовому оттоку богатых китайцев

В последние дни китайские налоговые органы начали взимать 20-процентный подоходный налог с доходов от зарубежных страховых полисов, оформленных на китайских граждан, проживающих в Пекине и Ханчжоу, в Гонконге. Это произошло после введения новых правил налогообложения зарубежных активов китайских граждан. Аналитики сообщили изданию The Epoch Times, что китайский режим нацелился на зарубежные активы для решения своих финансовых трудностей, что приводит к оттоку состоятельных китайцев.

Согласно сообщению крупного китайского финансового СМИ Caixin от 5 августа, власти Пекина и Ханчжоу уже ввели 20-процентный налог на дивиденды и процентный доход от страховых полисов, оформленных на граждан Китая в Гонконге.

Это означает, что средства, хранящиеся у жителей материкового Китая на страховых счетах в Гонконге, попадают под пристальное внимание налоговых органов материкового Китая. Согласно отчету, единая общенациональная процедура еще не разработана.

Это следует за новыми налоговыми правилами, изданными 24 июля Министерством финансов китайского режима, которые вводят ежегодный 20-процентный подоходный налог с физических лиц на зарубежные инвестиции и доходы от офшорных активов, принадлежащих резидентам Китая.

Согласно Министерству финансов Китая и государственным налоговым органам, лица, получившие иностранное гражданство или вид на постоянное жительство за рубежом, но сохранившие свои основные экономические интересы в материковом Китае, могут по-прежнему рассматриваться как налоговые резиденты Китая.

Новые правила также требуют от существующих трастов уплаты ранее неуплаченных налогов в течение 90 дней. В противном случае налоговые органы взыскают неуплаченный или недоплаченный налог, а также штраф за просрочку платежа и наложат пеню.

Китайский режим использует систему Единых стандартов отчетности для сбора налогов по всему миру.

Согласно сообщению Financial Times, китайские власти также тщательно изучают прошлое зарубежное богатство китайских граждан, в некоторых случаях начиная с 2000 года.

Сюй Чжэнь, высокопоставленный специалист на китайском рынке капитала, подтвердил изданию The Epoch Times, что китайские власти проводят ретроспективный сбор налогов с зарубежных активов китайских граждан за последние 25 лет.

«Введение 25-летнего ретроспективного налогообложения ускорит отток капитала и физическую эмиграцию богатых людей», — сказал он. «Предприниматели и основатели стартапов представляют собой самый ценный актив страны для экономического развития. По мере того, как капитал и богатые люди покидают страну, экономика Китая будет еще больше терять темпы роста и инновационный потенциал, что значительно увеличит разрыв между Китаем и Соединенными Штатами в плане экономической и технологической конкурентоспособности».

Этот шаг направлен не просто на проверку налогов, а на обеспечение прозрачности, отслеживаемости и налогообложения офшорных активов, — заявил Сунь Го-сян, профессор международных отношений и бизнеса в Университете Наньхуа на Тайване, комментируя новые налоговые правила в отношении зарубежных активов.

«Для богатых и влиятельных китайских семей самым большим потрясением стало разрушение чувства безопасности, которое они когда-то получали, используя страховые полисы в Гонконге, офшорные трасты, зарубежные брокерские счета и семейные офисы для защиты своих активов», — сказал Сунь.

«Стратегии распределения активов будут вынуждены сместиться в сторону соблюдения требований к отчетности, уплаты задолженностей по налогам, внутренней реструктуризации и даже ускорения эмиграции членов семьи», — сказал Сунь, описывая последствия.

Усиленный контроль выхода

Тем временем китайские власти недавно издали новую версию Положения об управлении въездом и выездом, ужесточающих контроль за гражданами Китая, покидающими страну, в том числе за теми, кто уже получил гражданство других стран. Новые правила должны вступить в силу 15 сентября.

В соответствии с этими правилами, органы власти и правительства на уровне округов уполномочены самостоятельно принимать решения, ограничивающие выезд жителей из страны, и осуществлять всесторонний надзор за посредническими организациями, обеспечивающими въезд и выезд.

Кроме того, гражданам Китая становится все сложнее получить паспорта; некоторых даже заставляют сдать свои паспорта.

Сотрудник службы безопасности направляет пассажиров в международном аэропорту Пекина 6 июля 2025 года. (Wang Zhao/AFP via Getty Images)

Новые правила въезда и выезда привели к определенной децентрализации, передав контроль над трансграничным перемещением в руки местных органов власти низшего звена, что, по словам Сюй, приведет к усилению коррупции.

«Если состоятельные люди захотят покинуть страну, они могут столкнуться с требованиями платить более высокие налоги или выплачивать большие „дань“ местным чиновникам и конкретным сотрудникам, занимающимся их делами», — сказал он.

«Кроме того, контролирующему акционеру может потребоваться выступить в роли заложника или разменной монеты, чтобы обеспечить разрешение на выход для остальной части семьи — подобные сценарии вполне возможны».

По словам Суня, если состоятельные китайцы хотят покинуть страну, но не могут этого сделать из-за ограничений на выезд, они часто прибегают к стратегиям, предполагающим изоляцию и снижение рисков, «например, сначала вывозят из страны капитал, вид на жительство, членов семьи или корпоративные структуры».

«Эти меры включают в себя уплату задолженностей по налогам для обеспечения безопасности, диверсификацию активов, использование преимуществ зарубежного статуса членов семьи и реструктуризацию трастов или корпоративных акций; однако такие шаги сопряжены с более высоким риском, связанным с оттоком „серого“ капитала», — сказал он.

Что касается «красной элиты» — семей правящей Коммунистической партии Китая (КПК), — то, по словам Суня, на них такие ограничения не распространяются, «поскольку избирательное применение является неотъемлемой особенностью системы КПК, хотя конкретные обстоятельства отдельных семей трудно проверить публично».

Реальным следствием этого станет отток частного капитала и предпринимательского духа, заявил Сунь. «Китай будет все больше напоминать закрытое государство, характеризующееся жестким контролем, низкой мобильностью и низким уровнем инноваций — „новую Северную Корею“».

Финансовые трудности режима

В последние годы китайская экономика остается вялой, и режим установил самый низкий целевой показатель валового внутреннего продукта на этот год за последние десятилетия.

Между тем, по данным открытых источников, растущий государственный долг Китая к концу 2025 года достиг 96 триллионов юаней (13,9 триллионов долларов).

22 июля Министерство финансов Китая опубликовало данные о бюджетных доходах за первое полугодие, показав, что уровень бюджетной самодостаточности в каждой провинции оказался ниже 100 процентов, то есть расходы во всех провинциях превысили доходы. Представитель министерства заявил на пресс-конференции в тот же день, что снижение уровня бюджетной самодостаточности ниже 100 процентов не является чем-то необычным, добавив, что центральное правительство увеличило трансферты местным органам власти, что позволило им достичь баланса между доходами и расходами.

Женщина покупает овощи в супермаркете в Пекине 11 мая 2026 года. (Ван Чжао/AFP через Getty Images)

Лэнъянь Цайцзин, опытный независимый финансовый комментатор, заявил изданию The Epoch Times, что расширение налогового контроля КПК на зарубежные активы в первую очередь связано с крахом государственных финансов Китая. «Правительство изо всех сил пытается собрать средства, и состоятельные люди, не имеющие мощной политической поддержки, вполне могут столкнуться с „конфискацией“ активов. В отличие от них, семьи высшей элиты КПК, вероятно, давно завершили оформление своих зарубежных активов и вряд ли существенно пострадают от новых правил».

Когда КПК «собирает» деньги с богатых и влиятельных, средства, как правило, сначала идут на затыкание финансовых дыр — покрытие государственного долга, поддержание стабильности режима, государственные предприятия и дефицит местных органов власти, — а не распределяются среди населения прозрачным или институционализированным образом, сказал Сунь. «В лучшем случае простые люди получают от этого мимолетное чувство справедливости благодаря пропаганде, а не стабильный доход, социальное обеспечение или защиту прав собственности».

С точки зрения КПК, обложение налогом богатых может показаться способом улучшить финансовое положение страны, не вызывая при этом недовольства населения правительством, сказал Сюй. „Однако это всего лишь выдача желаемого за действительное. В действительности, на фоне экономического спада и истощения казны, принуждение богатых к уплате налогов мало влияет на качество их жизни, но при этом ускоряет их отток за границу“.

«Тем временем рядовые граждане сталкиваются с экзистенциальным давлением безработицы и падения доходов, испытывая гораздо большие трудности. На протяжении всей истории и во всем мире крах авторитарных режимов, как правило, начинался с финансового кризиса и завершался социальным кризисом», — сказал он.

Тан Бин, Ло Я и агентство Reuters внесли свой вклад в подготовку этого отчета.

Исправление: В предыдущей версии этой статьи была допущена ошибка, когда Министерство финансов Китая издало новые налоговые правила, вводящие 20-процентный подоходный налог с физических лиц на зарубежные инвестиции и доходы от офшорных активов китайских резидентов. Издание Epoch Times приносит свои извинения за ошибку.