Надзорный орган предупреждает, что модели искусственного интеллекта могут угрожать глобальной финансовой стабильности

В своем письме министрам и главам центральных банков стран G20 Совет по финансовой стабильности предупредил, что модели искусственного интеллекта стремительно развиваются, увеличивая скорость, масштаб и доступность кибератак и потенциально ставя под угрозу глобальную финансовую систему.

На этой неделе в Эшвилле, штат Северная Каролина, проходят заседания министров финансов G20 — двухдневная встреча глав центральных банков, министров финансов и ведущих деятелей крупнейших экономик мира. На встрече обсуждается широкий круг вопросов, от волатильности мирового рынка облигаций до устойчивого ценового давления, и искусственный интеллект также может сыграть центральную роль в переговорах.

«Передовые технологии в области искусственного интеллекта открывают значительные возможности для укрепления киберзащиты; однако последние события подчеркивают важность обеспечения того, чтобы прогресс в возможностях сопровождался устойчивостью и готовностью», — написал председатель финансового надзорного органа Эндрю Бейли, который также является управляющим Банка Англии, в письме от 28 августа.

«Последние события также показали мне, что во многих юрисдикциях отсутствуют протоколы для управления разработкой, выпуском и внедрением передовых моделей искусственного интеллекта, что повышает риски для финансового сектора и других отраслей».

Конгресс обсуждал регулирование ИИ, но законодатели пока не приняли никакого всеобъемлющего закона. Представители Белого дома в основном воздерживались от поддержки всеобъемлющей нормативной базы в то время, когда ИИ вносит значительный вклад в экономический рост.

Весной этого года было объявлено, что новые инструменты, модели и возможности искусственного интеллекта от крупных технологических компаний — таких как Google, Microsoft и xAI, например, — будут тестироваться Министерством торговли, прежде чем будут выпущены в открытый доступ.

Министр торговли Говард Лютник заявил 3 июня, что этот процесс не помешает инновациям.

В течение последних нескольких недель кибератаки осуществлялись с помощью моделей, разработанных компаниями Anthropic и OpenAI.

Чтобы потенциально ограничить финансовый ущерб от крупной кибератаки, Бейли рекомендовал финансовым учреждениям усилить свои возможности по восстановлению, включая способность восстанавливать критически важные системы и данные.

Глава Банка Англии Эндрю Бейли прибывает на пресс-конференцию, посвященную докладу о денежно-кредитной политике, в Банк Англии в Лондоне 4 ноября 2021 года. (Джастин Таллис/Pool via Reuters)

След ИИ

Призывая страны к введению мер контроля, Бейли отметил, что влияние ИИ очевидно на международных финансовых рынках, будь то рост процентных ставок или инфляция, вызванная энергоносителями.

Целый хор крупных компаний, занимающихся разработкой ИИ, включая Alphabet, Meta Platforms, Oracle и SpaceX, выпускает корпоративные облигации на миллиарды долларов для финансирования инвестиций в инфраструктуру ИИ. Министерство финансов также конкурирует с крупными технологическими компаниями за капитал, поскольку правительство расширяет выпуск долговых обязательств.

В качестве подтверждения того, что инвесторы требуют большей конкуренции за долгосрочные облигации, доходность 30-летних казначейских облигаций колеблется вблизи своего наивысшего уровня с 2007 года. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций также находится на 18-месячном максимуме.

Технологические сбои могут привести к эффекту распространения.

«Рынки остаются уязвимыми для потенциально хаотичной коррекции, которая может распространиться за пределы национальных границ», — сказал Бейли.

Аэрофотоснимок строящегося трехэтажного дата-центра мощностью 49,5 мегаватт в Верноне, штат Калифорния, 8 июля 2026 года. (Mario Tama/Getty Images)

Нестабильность на рынках суверенного долга, завышенные оценки акций и сохраняющиеся проблемы на рынках частного кредитования являются дополнительными поводами для беспокойства для глобального надзорного органа.

Инвесторы, полагающиеся на заемные средства, могут повысить вероятность финансового кризиса.

«Как мы неоднократно убеждались в прошлом, рост заемных средств является характерной чертой зрелого финансового цикла», — сказал он.

Маржинальная задолженность — общая сумма капитала, которую инвесторы заимствуют у брокерских фирм для покупки акций, — в июле несколько снизилась по сравнению с предыдущим месяцем, но остается близкой к историческому максимуму в 1,42 триллиона долларов.

Эти новые технологии могут открыть невероятные экономические возможности, но они также «требуют постоянной бдительности и международного сотрудничества», — сказал Бейли.