Я ушел на пенсию в 52 года — вот три вещи, которые я бы сделал по-другому
В 52 года я ушел из профессии, имея достаточно денег, чтобы больше никогда не работать. На бумаге это было кульминацией 25 лет дисциплинированного накопления, грамотного инвестирования и жизни по средствам. Я достиг своей цели, просчитал прогнозы, проверил портфель на стресс-тесты и принял решение.
И уже через шесть месяцев я понял, что допустил три серьезных ошибки. Не настолько серьезных, чтобы поставить под угрозу мою финансовую безопасность, но достаточно серьезных, чтобы вызвать реальные трудности, которых я мог бы избежать при более тщательном планировании. С деньгами всё было в порядке. А вот с жизнью нужно было поработать.
Если вы планируете досрочный выход на пенсию — или любой другой выход на пенсию — извлечение уроков из моих ошибок может сэкономить вам годы адаптации и тысячи долларов ненужных расходов.
Ошибка первая: я недооценил расходы на здравоохранение вдвое
Я заложил в бюджет 800 долларов в месяц на медицинское обслуживание — эту цифру я получил, изучив планы на рынке «Закона о доступном медицинском обслуживании» (ACA) в моем регионе за шесть месяцев до выхода на пенсию. Страховые взносы по «бронзовому» плану в моем штате составляли около 650 долларов для одного человека, плюс 150 долларов на расходы из собственного кармана. Довольно просто.
Чего я не учел, так это того, как мой доход после выхода на пенсию повлияет на мои субсидии на страховые взносы. В первый год после выхода на пенсию я провел конвертацию средств в счет Roth, чтобы воспользоваться низкой налоговой ставкой — умный налоговый ход, который я тщательно спланировал. Но я не учел, что доход от конвертации в счет Roth учитывается как модифицированный скорректированный валовой доход для целей получения субсидий по ACA.
Мои 60 000 долларов, полученные в результате конвертации в счет Roth, значительно сократили мои субсидии на страховые взносы по ACA. Моя годовая страховая премия на рынке медицинского страхования подскочила с 7 800 до 14 400 долларов. Конвертация в счет Roth сэкономила мне около 9 000 долларов в будущих налогах, но стоила мне 6 600 долларов в виде утраченных субсидий на страховые взносы за тот единственный год. Чистая выгода: 2 400 долларов вместо ожидаемых 9 000.
К второму году я научился тщательно рассчитывать свои конверсии в счет Roth, чтобы максимально увеличить субсидии на страховые взносы по ACA. Но первый год стал дорогостоящим уроком о том, что планирование пенсионного обеспечения и медицинского страхования необходимо координировать, а не рассматривать по отдельности.
Всем, кто планирует досрочный выход на пенсию, рекомендую смоделировать свои расходы на медицинское обслуживание при различных сценариях дохода. Структура субсидий по ACA создает эффективные предельные налоговые ставки, которые при определенных уровнях дохода могут превышать 50 процентов. Финансовый планировщик, работающий исключительно за гонорар и разбирающийся как в налоговом планировании, так и в планировании медицинского обслуживания, стоит каждого цента в период перехода.
Ошибка вторая: я не подготовился к смене идентичности
В течение 25 лет, когда кто-то спрашивал: «Чем вы занимаетесь?», у меня был ответ, который определял меня. Я был директором, затем вице-президентом, а потом консультантом. Мои дни были четко организованы, мои достижения были измеримы, а мой круг общения строился вокруг рабочих отношений.
В первый понедельник после выхода на пенсию я проснулся в 7:30 по привычке, спустился вниз и понял, что мне нечего конкретно делать. Не в смысле «отдыха на каникулах» — а в смысле «кто я и в чём смысл сегодняшнего дня». Это ощущение, в той или иной степени, длилось около четырёх месяцев.
Финансовые последствия этого кризиса идентичности были вполне реальными. Я тратил деньги, пытаясь заполнить эту пустоту — на ненужные домашние проекты, на дорогое хобби, от которого я отказался через два месяца, и на слишком много обедов с друзьями, которые в итоге обошлись дорого. В первые шесть месяцев на пенсии мои дискреционные расходы превышали бюджет на 40 процентов. Портфель мог это выдержать, но перерасход был симптомом более глубокой проблемы, которой я не занимался.
Помогло то, что я заранее, ещё до выхода на пенсию, привнёс в свои будни структуру и цель. Мне следовало заняться волонтёрской деятельностью, вступить в общественные организации и развить хобби, пока я ещё работал. Вместо этого я отложил всё это на «то время, когда у меня будет время», и внезапная свобода скорее дезориентировала меня, чем принесла облегчение.
Мой совет: посвятите год перед выходом на пенсию развитию тех аспектов жизни, которые не связаны с работой. Войдите в состав правления какой-нибудь организации, создайте группу для регулярных занятий спортом, запишитесь на курсы, начните творческий проект. Выходите на пенсию, чтобы чем-то заняться, а не просто уйти от чего-то.
Ошибка третья: я был слишком консервативен в своей стратегии снятия средств
Я планировал ежегодно снимать 3,5 процента от своего портфеля — меньше, чем предусмотрено традиционным правилом 4 процентов, — чтобы обеспечить дополнительный запас безопасности. При портфеле в 1,8 миллиона долларов это означало, что я должен был жить на примерно 63 000 долларов в год до уплаты налогов.
В первый год я потратил значительно меньше этой суммы, потому что кризис самоидентификации заставил меня отказаться от мероприятий, требующих затрат. Во второй год я перестарался и потратил больше, чем планировал, потому что слишком расслабился. К третьему году я нашел свой естественный ритм расходов — около 58 000 долларов в год, что вполне укладывалось в мой целевой уровень снятия средств.
Ошибка заключалась не в норме снятия средств — 3,5 процента были консервативными и уместными. Ошибка заключалась в том, что я не разработал гибкую стратегию снятия средств, учитывающую рыночные условия. В год сильного роста рынка я мог бы снимать чуть больше и получать от этого удовольствие. В год падения рынка я мог бы сократить расходы. Вместо этого я относился к выводу средств как к фиксированной зарплате, что создавало ненужный стресс во время падения рынка на второй год, когда баланс моего портфеля снизился, и фиксированный вывод средств казался слишком агрессивным.
Более продуманный подход предполагает использование «ограждений» — заранее определенных пороговых значений, которые корректируют размер вывода средств в зависимости от динамики портфеля. Если портфель растет выше определенного уровня, вы «повышаете себе зарплату». Если он опускается ниже минимального уровня, вы сокращаете расходы. Такой динамичный подход снижает риск как исчерпания средств, так и ненужного лишения себя необходимого.
Исследования специалистов по пенсионному планированию показывают, что гибкие стратегии снятия средств позволяют безопасно поддерживать более высокие начальные ставки выплат, одновременно обеспечивая лучшую защиту во время рыночных спадов.
Что у меня получилось
Несмотря на эти три ошибки, фундамент был прочным, и именно он сделал возможным досрочный выход на пенсию. Вот что сработало.
В течение 20 лет подряд я максимально заполнял каждый доступный мне счет с налоговыми льготами. Совокупный рост за счет последовательного автоматизированного инвестирования стал движущей силой всего плана. Я не пытался предсказать поведение рынка, выбирать отдельные акции или гоняться за доходностью. Широкие индексные фонды, низкие комиссии и терпение сделали своё дело.
На протяжении всей своей карьеры я удерживал расходы на жилье на уровне не более 25 процентов от своего дохода, даже когда мог позволить себе больше. Это единственное ограничение высвободило огромные объемы денежного потока для инвестирования и позволило сохранить гибкость моего образа жизни.
Я создал «переходный фонд», чтобы покрыть период между ранним выходом на пенсию и началом получения выплат по программам социального обеспечения и медицинского страхования. Наличие средств на три года жизни на доступных счетах — налогооблагаемом брокерском счете и счете Roth IRA — означало, что я мог покрывать расходы на проживание, не прибегая к своему долгосрочному пенсионному портфелю в самые уязвимые первые годы.
И я остался в браке с тем же человеком, который разделял мои финансовые ценности. Наличие партнера, который был столь же привержен уровню сбережений и столь же готов жить скромно, сделало всё это возможным. Планирование пенсии — это командный вид спорта, и несогласованность между партнёрами — одна из самых распространённых причин провала финансовых планов.
Эмоциональная сторона «достаточности»
К одной вещи вас никто не готовит — это к странному беспокойству, которое возникает при трате денег на пенсии после десятилетий их накопления. Я 25 лет приучала себя откладывать каждый доступный доллар. Изменить эту привычку — позволить себе тратить — оказалось психологически сложнее, чем само накопление.
Я мучился из-за ужина в ресторане за 200 долларов, хотя мой портфель мог бы это позволить бесконечно долго. Я испытывал чувство вины из-за отпуска, хотя путешествия и были одной из главных причин, по которым я ушел на раннюю пенсию. Бережливость, которая помогла мне накопить состояние, стала препятствием для того, чтобы я мог им наслаждаться.
Потребовалось около двух лет, чтобы это чувство ослабло. Помогло то, что я ежеквартально обновлял свои финансовые прогнозы и видел чёрно на белом, что мои расходы вполне по силам. Цифры давали мне разрешение, которого не могли дать мои эмоции.
Что бы я сказал себе в 40 лет
Начни планировать нефинансовые аспекты выхода на пенсию как минимум за три года до ухода. Налаживай отношения, развивай хобби и выработай привычки, не связанные с работой.
Объедините свои стратегии по налогам и здравоохранению в один комплексный план, а не в два отдельных. Взаимосвязь между конвертацией в счет Рота, субсидиями по АКА, доходами от прироста капитала и налогообложением социального обеспечения сложна и взаимосвязана.
Сделайте свой план снятия средств гибким. Жизнь не линейна, рынки не линейны, и ваши расходы тоже не будут линейными. Стратегия, адаптирующаяся к меняющимся условиям, послужит вам лучше, чем жесткое правило.
И будьте к себе снисходительны в переходный период. Выход на пенсию — одно из самых значительных изменений в жизни человека, наравне с браком, рождением детей и утратой близких. Чтобы найти свою новую «нормальную жизнь», требуется время. Заложите в бюджет время на этот период — как в финансовом, так и в эмоциональном плане — и верьте, что дискомфорт временный. Свобода, которая ждет вас по ту сторону, станет всем тем, о чём вы мечтали, как только вы научитесь жить в этих новых условиях.